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日前,由亿万富翁Chirativat家族持有的泰国中央集团(Central Group)旗下零售商CentralRetail Corporation(以下简称“CRC”)宣布寻求 IPO(首次公开募股),计划募集金额高达 811亿泰铢(约合22亿美元)。若本次IPO按计划顺利完成,将刷新泰国国内IPO历史最高募资记录,超过曼谷轻轨运营商BTS集团旗下的BTS轨道运输增长基础设施基金在2013年募集的620亿泰铢。
据悉,CRC 将从2020年2月6日起以每股40-48泰铢价格发行16.9亿股股票(相当于公司22.1%股权),外加1.69亿股超额配售选择权。CRC计划利用募集来的资金扩张国内和海外市场,同时清偿公司债务。另外,作为上市计划的一部分,泰国中央集团还计划将旗下的另一家零售子公司 Robinson Pcl 退市。此次IPO期间,Phatra Securities 和Bualuang Securities Public担任CRC的财务顾问。
此次融资完成后,中央集团将会投资很大部分去房地产。据Bloomberg的数据显示,一旦公司完成融资,将马上启动一项房地产部门的新一轮投资企划,总投资额可能高达15亿美元。中央集团在今年7月份曾表示,接下去他们会整合在泰国,越南和意大利的零售业务。同时会以46%的股权洽谈收购罗宾逊股票。然后会将相当一部分资金重心再投入房地产。不久前,中央集团宣布投资超过200亿泰铢,用来扩大海外市场的零售和酒店业务,包括位于维也纳、大阪和都灵的三个标志性项目(详见《华丽志》此前报道:泰国中央集团宣布6.6亿美元重大海外投资,在维也纳、都灵、大阪开拓新项目)。
CentralRetail Corporation是泰国国内最大的零售商之一,涉及多个行业领域,包括时尚、食品、电子消费品、家具等等,在国内拥有1979家零售门店,在意大利拥有9家,在越南有125家门店。截至今年6月,CRC上半年的净销售额达到了1060亿泰铢(约合34.6亿美元)。
泰国中央集团(Central Group)是泰国顶级零售商,拥有70年历史,由亿万富翁Chirathivat 家族所有,它也是最早将购物中心引入曼谷的企业之一。该集团业务涉及房地产,零售,酒店和餐馆等领域。越南、欧洲和马尔代夫是中央集团的主要海外市场,贡献了将近30%的净销售额。Central Group是Chirathivat家族投资的私有企业,但该公司控制着一些上市企业,包括商场开发商 Central PattanaPcl、度假村和餐厅运营商Central Plaza Hotel Pcl、连锁百货公司Robinson Pcl和办公用品公司COL Pcl。2017年这4家企业都实现增张,Central Pattana2017年销售额飙升50%,Central Plaza上升47%,COL增长一倍多,它们都超过了泰国SET基准指数。在泰国以外,Central Group拥有意大利奢侈品百货公司La Rinascente、丹麦零售商Illum,越南连锁超市Big C。
中央集团的起步很不起眼。 1947年,Tieng Chirathivat和他的儿子Samrit Chirathivat在Soi Charoen Krung成立了Central Trading,以出售书籍,来自国内市场的时尚产品以及进口产品,例如连衣裙,鞋子,衬衫等。七十二年后,最初的一家小商店扩展到了包含三个主要业务的中央集团。第一家是CRC,该集团的旗舰业务,已经运营了72年。CRC的业务涵盖三个部分:餐饮业务,时装业务和酒店业务。食品业务占公司收入的43%,时装业务占收入的35%。 中央集体经营的Centara品牌酒店除在泰国外,该连锁店正在向海外扩张,截至3月31日,资产总值达270.6亿泰铢。该集团的三项业务去年的总销售额超过3000亿泰铢,并且继续保持平均每年两位数的增长。
中央集团的管理非常特殊。自成立以来,中央集团一直由Chirathivat家族管理,从第一代到第三代,而第四代将接任该职位。Chirathivat家庭成功的关键在于强大的家庭结构。与其他仅从第一代过渡到第二代的大亨家族相比,由于牢固的家庭关系和强大的业务往来,Chirathivats是泰国唯一在第一代,第三代和第四代保持对家族企业的家族控制的家庭。
近年,Central Group 在保持自身龙头地位的同时,发展强势。一方面整合现有产业,另一方面也在电商、房产行业等寻求新的机遇。早在18年,Central Group就宣布与京东合作,进一步扩大自身在在线销售行业的影响力,促进电商销售额增长。预计在5年内,将电商销售额在总营收中的份额,将从现在的2%增长到15%。Central Group首席执行官Tos Chirathivat在接受采访时表示,与京东合作将有助于Central Group集团在东南亚蓬勃发展的电商市场上,与他人竞争,并同时扩大在中国的商机。Central Group旗下拥有酒店、超市和餐馆等业务,它非常依赖电商来推动销售额增长。该公司曾在2017年9月宣布与京东一起,成立价值5亿的合资企业。
据谷歌和淡马锡联合发布的研究报告显示,到2025年,东南亚互联网经济预计将增长4倍,2017年是500亿美元,其中包括电商零售、在线旅游和打车服务。Tos预计,泰国电商市场可能会上涨5倍,最终在整个零售市场中的份额将达到10%。